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常见名词
一年报酬率
(1-Year Return)
在过去12个月基金的投资报酬率。
叁年报酬率
(3-Year Return)
过去叁年内基金的年报酬率。Value
Line使用的是年报酬率，而非叁年的总投资报酬率。报酬率的计算方式是将过去叁年内每年的实际报酬纳入复利计算後的总值来等於整体基金叁年内所增加的总报酬，其复利计算出的利率即为叁年报酬率。
五年报酬率
( 5- Year Return)
过去五年内基金的年报酬率。报酬率的计算方法与叁年报酬率的算法是一样的。举个例子，假设一个基金在过去五年内获利50%，则其年平均报酬率为8.3%，而非10%。
十年报酬率
(10-Year Return)
过去十年内的年报酬率。其计算方法就如同叁年和五年报酬率的算法。
12b 1费用
(12b-1 Fee)
很多基金公司为了支付行销及配销的成本所收取的费用。此笔费用就直接从基金净资产中扣除，所以基金的价格已经直接反映出12b-1的费用。
1987大崩盘
(Crash Performance)
在1987年从8月到11月，基金绩效呈剧烈下挫趋势。
Alpha
(α)
是从投资的固有价值中预估其报酬率的数学计算。它考量了基金风险和市场行为而估测出实际绩效和预估绩效间的差值。Alpha值预估一个基金的风险修正後绩效。更详尽的说，在预估一个基金绩效的计算过程中，Beta
(β)值、对指数的敏感度、和无风险率的短期国库券都纳入评估。举例：假设一个基金的Beta为1.5，当指数获利率为10%时，基金的获利则被预估为15%，但若基金实际上是获利20%，则这多出的报酬率就是Alpha值。Value
Line把Alpha值当作是一种年表的表示法。对於一个NAV(净值)与其Alpha值关联性低的基金而言，当它的价值被低估时，这时它是投资大众一个很好的选择。
但对某些类型的基金而言，Alpha值可能就没有那麽大的评量功效。比方国际型基金、金属基金、和其他特别型基金，这些基金的绩效似乎和S&P指数的变动较无关联性，当基金绩效与S&P变动关联性越低时，Alph值则越不能信赖。
Alpha
3,5及10年
分别表示计算过3,5及10年内的资料所得出的Alpha
(α)值。
12b-1费用
(12b-1 Fee)
很多基金公司为了支付行销及配销的成本所收取的费用。此笔费用就直接从基金净资产中扣除，所以基金的价格已经直接反映出12b-1的费用。
法律规定 :
每年12b-1费用不得超过净资产总额的1%。
最新更新日
(As-of-Date)
资讯的最新更新日期。
熊式市场绩效
(Bear Market Performance)
基金绩效处於”熊式”的下滑市场模式。
Beta
(β)
Beta是对市场变动敏感度的计量量测方法。量测基金的历史变动和指数变动的关系(指数变动排除了叁个月的短期国库券的无风险报酬率)。举例，假设基金的Beta值为1.00，表示当指数变动1%时，基金也相对变动1%；若基金的Beta值为2.00，表示当指数变动1%时，则基金变动了2%。证券的Beta值愈高，其振 幅度相较於市场震 幅度就愈大；反之，当Beta愈低，表此证券振 幅度相较於市场振 幅度愈低。保守的投资者应选择低於平均Beta值的基金，而有冒险精神的投资者，可选择Beta值较高的基金以获取高报酬的机会，但投资人别忽略了，高报酬相对也会带来高投资风险的。
Beta
3, 5,
10
分别表示计算过去3,
5 或 10年的资料所得出的Beta值。
牛式市场绩效
(Bull Market Performance)
基金绩效处於”牛式”的市场模式(此时市场随时间改变，至於为期多久，依市场状况而定)。
消费耐久材
(Consumer Durables)
以下产业的所有公司皆包括在内:
服饰和皮革；汽车、轮胎、和零件；房屋建造；家俱和附属品；和其他消费耐久材。
配股频率
(Dividend Frequency)
每年基金发放股利的次数。发放股利次数有可能是每年、或许半年、每季、或每月发放一次。
能源
(Energy)
以下产业的所有公司皆包括在内:
能源服务；瓦斯、石油、和天然气。
产业分类
(此为Value
Line所定义的)
消费耐久材、能源、金融、医疗、周期性产业、非耐久材、零售、服务、科技、和公共事业等产业。
服务业包括:广告、租赁、印刷、和其他服务业。
费率
(Expense Ratio)
基金需花费的所有费用(包括管理费、配销费(12b-1)、和行政费)，以占净资产之百分比表示。
基金家族
(Family name)
管理此基金之公司或组织的名称。
金融
(Finance)
包括以下所有行业：银行、贷款或其他金融公司、联邦贷款、保险、房地产、证券商、储蓄和借贷。
基金名称
(Fund Name)
共同基金的全名。
保健
(Health)
包括所有医疗及相关产业。如：医疗设备和用品、医疗服务、药品及制药业。
首度公开发行日
(Inception Date)
共同基金第一次公开发行的日子。
周期性产业
包括以下产业的公司:
航空运输、建 材料、化学和塑胶、营建、电器设备、工业机器和设备、钢铁、非铁金属和矿业、包装和封装、造纸和林野、贵重金属、环保、铁路、船运、货运和航运、和运输设备。
投资标的
(Investment Objective)
基金的分类。Value
Line的共同基金一共有31个不同投资标的的分类，共分为6大种类：股票型基金、产业类股基金、海外股票型基金、混合型基金、应税固定收益型基金、免税固定收益型基金。
管理费
(Management Fee)
支付基金经理人的管理费用(一般是以资产的百分比来表示)。
基金经理人
(Manager)
管理基金投资组合配置的人。
最低投资金额
(Minimum Investment)
投资者投资某一基金所需的最低金额。通常大部分的基金会限定一个最低的投资金额，和更低的再次购买金额。此外，某些基金并没有最低投资金额的规定，但其前提为此帐户是有自动投资计画或是为退休帐户。请索取基金的公开说明书以得到此基金更详细的投资计画资讯。
最低佣金
(Minimum Load)
证券商或其他承销商所收取的最低费用。
最低再购买投资金额
(Minimum Subsequent Investment)
要再次购买基金所需的最低金额。
基金净资产价值(NAV)
共同基金每单位的价值，又称净值。此单位净值是将基金的总净资产除以该基金在外发行的单位总数而得，Value
Line把NAV当作是在发行日前一月末为计算基准日，也就是说，假设发行日是在2月24日，NAV之值是以1月31日作为基准日。一般投资者购买需先付期初手续费的基金时，将会支付一个较高的发行价格，因为发行价格中隐含了NAV以及销售手续费。举例来说，基金若其NAV为$10并徵收5%的手续费，则投资者购买此基金的成本为每股$10.5。
非耐久材
(Non-Durables)
包括从事以下产业的公司:农业、广播、饮食、娱乐、家庭用品、休 设备和玩具、旅馆和联谊、出版和餐饮。
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